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西南证券
SOUTHWEST SECURITIES

医药行业周报 (2.6-2.10)

	代码	公司	股价 (元)	归母净利润同比增速			EPS(元)			PE(倍)			投资 评级
				2022E	2023E	2024E	2022E	2023E	2024E	2022E	2023E	2024E
稳健组合	6078.HK	海吉亚医疗	58.7	44%	61%	5%	0.98	1.58	1.65	60	37	35	买入
	1951.HK	锦欣生殖	6.6	32%	31%	27%	0.18	0.24	0.3	36	28	22	买入
	2500.HK	启明医疗-B	14.7	-7%	37%	5%	-0.91	-0.57	-0.54	-	-	-	买入
	2269.HK	药明生物	64.6	45%	38%	35%	1.17	1.6	2.16	55	40	30	-
	1877.HK	君实生物	34.8	-56%	29%	12%	-1.14	-0.81	-0.71	-	-	-	买入
	600276.SH	恒瑞医药	43.6	2%	18%	18%	0.72	0.85	1.01	60	51	43	买入
	300015.SZ	爱尔眼科	32.6	53%	29%	29%	0.49	0.64	0.82	66	51	40	买入
	300760.SZ	迈瑞医疗	324.2	22%	23%	24%	8.07	9.92	12.28	40	33	26	买入
	000538.SZ	云南白药	56.1	49%	15%	16%	2.32	2.66	3.08	24	21	18	买入
	600129.SH	太极集团	32.8	163%	84%	44%	0.59	1.08	1.55	56	30	21	买入
	000999.SZ	华润三九	47.2	17%	18%	14%	2.42	2.86	3.25	20	17	15	买入
	300357.SZ	我武生物	54.0	21%	26%	28%	0.78	0.98	1.25	69	55	43	买入
	300896.SZ	爱美客	600.0	51%	44%	45%	6.69	9.66	13.96	90	62	43	买入
	300122.SZ	智飞生物	94.5	-29%	35%	18%	4.55	6.16	7.29	21	15	13	买入
科创板组合	600763.SH	通策医疗	155.0	2%	42%	32%	2.23	3.17	4.16	69	49	37	买入
	688235.SH	百济神州	147.3	17%	28%	26%	-6	-4.32	-3.18	-	-	-	-
	688331.SH	荣昌生物	82.5	-168%	97%	9886%	-0.34	-0.01	0.94	-	-	76	-
	688266.SH	泽璟制药-U	52.7	29%	78%	336%	-1.33	-0.3	0.7	-	-	75	持有
	688271.SH	联影医疗	189.8	24%	32%	30%	2.13	2.8	3.64	89	68	52	-
	688212.SH	澳华内镜	75.8	7%	62%	43%	0.46	0.74	1.06	166	102	71	-
	688293.SH	奥浦迈	115.4	70%	60%	45%	1.25	2	2.89	92	58	40	买入
	688185.SH	康希诺	139.1	-76%	105%	23%	1.83	3.75	4.62	53	26	21	买入
	688114.SH	华大智造	118.7	318%	-64%	26%	4.89	1.74	2.19	24	68	54	买入
	688105.SH	诺唯赞	59.2	34%	9%	20%	2.27	2.47	2.95	26	24	20	买入
	688050.SH	爱博医疗	230.3	42%	38%	39%	2.3	3.18	4.41	100	73	52	买入

数据来源: Wind, 西南证券

1.2 上周弹性组合分析

迈得医疗(688310): 22H1 业绩符合预期, 血液透析类产品贡献主要增量

寿仙谷(603896): 疫情短期影响有限, 看好省外扩张

祥生医疗(688358.SH): 三季度业绩延续高增长, 高端产品持续放量

上海医药(601607): 三季度业绩符合预期, 创新驱动加速转型

福瑞股份(300049): 业绩符合预期, 22Q3 同比高增长

贝达药业(300558): 多重因素短期影响业绩, 创新管线持续推进

三诺生物(300298.SZ): 业绩增长超预期, CGM 获批在即

美好医疗(301363.SZ): 家用呼吸机组件龙头, 平台化渐成

请务必阅读正文后的重要声明部分

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